如何通過(guò)OBV指標(biāo)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)的強(qiáng)度？

在股票市場(chǎng)分析中，OBV（On Balance Volume）指標(biāo)是一種常用的技術(shù)工具，它可以幫助投資者識(shí)別和衡量市場(chǎng)趨勢(shì)的強(qiáng)度。下面我們將詳細(xì)介紹如何使用OBV指標(biāo)來(lái)判斷市場(chǎng)趨勢(shì)的強(qiáng)度。

1. OBV指標(biāo)的基本原理

OBV指標(biāo)的設(shè)計(jì)原理基于基本的量?jī)r(jià)配合關(guān)系，它既考慮了價(jià)格的趨勢(shì)運(yùn)行情況，又考慮了量能的正負(fù)情況。OBV指標(biāo)通過(guò)將價(jià)格上漲時(shí)的量能視作做多能量，而將價(jià)格下跌時(shí)的量能視作做空能量，通過(guò)對(duì)每個(gè)上漲日的量能進(jìn)行累加，并減去每個(gè)交易日的下跌量能，進(jìn)而得到市場(chǎng)的能量變化情況1。

2. 判斷上升趨勢(shì)的強(qiáng)度

在上升趨勢(shì)中，OBV指標(biāo)線往往呈現(xiàn)出量?jī)r(jià)齊升的形態(tài)，且上漲日的量能往往要明顯大于隨后回調(diào)下跌日的量能。如果OBV指標(biāo)線與價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)出同步的上揚(yáng)形態(tài)，那么這說(shuō)明價(jià)格的上漲得到了充足的量能推動(dòng)，是漲勢(shì)可靠的表現(xiàn)，也是上升趨勢(shì)持續(xù)的標(biāo)志1。如果OBV指標(biāo)線開始由前期的持續(xù)上揚(yáng)形態(tài)轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期的橫向運(yùn)行形態(tài)，則說(shuō)明推動(dòng)價(jià)格上漲的多方力量已經(jīng)不足，這可能是股市或個(gè)股見頂?shù)男盘?hào)14。

3. 判斷下跌趨勢(shì)的強(qiáng)度

在下跌趨勢(shì)中，OBV指標(biāo)線的形態(tài)多以兩種方式呈現(xiàn)出來(lái)，這兩種形態(tài)分別對(duì)應(yīng)了兩種不同的下跌運(yùn)行過(guò)程。一種是OBV指標(biāo)線呈長(zhǎng)期的橫向運(yùn)行形態(tài)，這種形態(tài)多對(duì)應(yīng)于價(jià)格的反復(fù)震蕩下跌過(guò)程；另一種是OBV指標(biāo)線呈逐步走低的形態(tài)，這種形態(tài)對(duì)應(yīng)于價(jià)格“滑梯式”下跌過(guò)程5。如果OBV指標(biāo)線與價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)出同步的下降形態(tài)，則說(shuō)明下跌動(dòng)能在增加，這可能是市場(chǎng)看淡的信號(hào)3。

4. 判斷市場(chǎng)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的可能性

當(dāng)OBV指標(biāo)線出現(xiàn)“底背離現(xiàn)象”或“異常動(dòng)向”時(shí)，往往對(duì)于挑選黑馬股有著相當(dāng)明確的指示作用。這種情況通常發(fā)生在股價(jià)下跌而OBV指標(biāo)線上漲的時(shí)候，形成了OBV指標(biāo)底背離，這是看漲買入信號(hào)7。同樣，當(dāng)股價(jià)上漲而OBV指標(biāo)線下跌時(shí)，形成了OBV指標(biāo)頂背離，這是看跌賣出信號(hào)7。

5. 結(jié)論

通過(guò)觀察OBV指標(biāo)線與股價(jià)曲線的配合情況，我們可以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)的強(qiáng)度和可能的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)點(diǎn)。需要注意的是，OBV指標(biāo)只是技術(shù)分析工具中的一個(gè)，投資者在做出投資決策時(shí)還應(yīng)該綜合考慮其他因素，如基本面分析和技術(shù)指標(biāo)的綜合分析等6。