流動負(fù)債經(jīng)營,流動負(fù)債年末余額在速動資產(chǎn)中流動性最強(qiáng)、可直接用于償債的資產(chǎn)被稱為現(xiàn)金類資產(chǎn)。現(xiàn)金類資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等，是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，可隨時提現(xiàn)或者可隨時轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。應(yīng)收賬款存在發(fā)生壞賬的可能，某些到期的應(yīng)收賬款也不一定能按時收回�，F(xiàn)金比率通過計算公司現(xiàn)金以及現(xiàn)金等價資產(chǎn)總量與當(dāng)前流動負(fù)債的比率，來衡量公司資產(chǎn)的流動性。它將存貨與應(yīng)收款項排除在外，也就是說，現(xiàn)金比率只量度所有資產(chǎn)中相對于當(dāng)前負(fù)債最具流動性的項目，因此它也是三個流動性比率最保守的一個。

在評價企業(yè)的變現(xiàn)能力時，一般來說現(xiàn)金比率的重要性不大，因為不可能要求企業(yè)用現(xiàn)金類資產(chǎn)來償付全部負(fù)債，流動負(fù)債企業(yè)也沒有必要總是保持足夠償債的現(xiàn)金類資產(chǎn)。但是當(dāng)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款存在問題時，現(xiàn)金比率就顯得很重要了。它的作用是表明在最壞的情況下短期償債能力如何。此外在某些高度投機(jī)的企業(yè)，現(xiàn)金比率可能很重要，因此要重視在特殊情況下的現(xiàn)金比率指標(biāo)�，F(xiàn)金比率越高說明企業(yè)即刻變現(xiàn)的能力越強(qiáng)，但是該指標(biāo)很高又在某種程度上反映該企業(yè)不善于充分利用現(xiàn)金資源，流動負(fù)債沒有把現(xiàn)金投人到經(jīng)營以獲取更多的利潤。在對這個指標(biāo)下結(jié)論之前，應(yīng)當(dāng)充分了解企業(yè)情況。有時候企業(yè)可能有特別的計劃需要使用現(xiàn)金，比如集資擴(kuò)大生產(chǎn)能力，就必須使手頭上的現(xiàn)金增加，流動負(fù)債在這種情況下現(xiàn)金比率高不能說明企業(yè)償債能力強(qiáng)。但是無論如何，過低的現(xiàn)金比率說明企業(yè)的支付存在問題，時間長了就會影響企業(yè)的信用。企業(yè)保持合理的現(xiàn)金比率是很有必要的，在運用現(xiàn)金指標(biāo)分析時，其數(shù)值標(biāo)準(zhǔn)- -般 為20%左右。