正點(diǎn)財(cái)經(jīng)研究團(tuán)認(rèn)為，當(dāng)前國(guó)際市場(chǎng)對(duì)高端輸變電產(chǎn)品的需求非常旺盛，特變電工（600089）公司抓住機(jī)遇積極實(shí)施走出去戰(zhàn)略，加大對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的開(kāi)拓，握有大量國(guó)際業(yè)務(wù)在手訂單，通過(guò)國(guó)際成套精品工程樹(shù)立的良好品牌形象，為進(jìn)一步實(shí)施國(guó)際化戰(zhàn)略奠定了良好基礎(chǔ)。公司變壓器國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額大幅提升，從2009年國(guó)網(wǎng)變壓器招標(biāo)情況看，在總招標(biāo)容量下降26.23％的背景下，公司中標(biāo)容量接近翻倍，總體市場(chǎng)份額從2008年的13％上升到2009年的31％，在各個(gè)細(xì)分市場(chǎng)均以較大優(yōu)勢(shì)奪得第一，為公司變壓器業(yè)務(wù)增長(zhǎng)提供了有力保障。公司通過(guò)集團(tuán)采購(gòu)的方式降低了原材料采購(gòu)成本，隨著公司高端產(chǎn)品比重提升，毛利率較去年同期提升2.69個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到23.17％。同時(shí)，公司費(fèi)用控制力強(qiáng)，期間費(fèi)用率基本穩(wěn)定在11％左右。
　　二級(jí)市場(chǎng)上，該股近期隨大盤出現(xiàn)調(diào)整，短期存在一定的超賣現(xiàn)象，考慮到其未來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)定增長(zhǎng)可期，景氣度有望超越行業(yè)平均水平的情況，而且該股目前估值優(yōu)勢(shì)較為明顯，安全邊際較高，建議投資者重點(diǎn)關(guān)注。