建筑新材料概念股，經(jīng)歷了年初的"漲價(jià)熱"的周期躁動(dòng)，建筑材料板塊出現(xiàn)連續(xù)兩波反彈，建筑新材料概念股更是造出了天山股份、同力水泥等一批牛股。不過(guò)好景不長(zhǎng)，4月份申萬(wàn)建筑材料指數(shù)先揚(yáng)后抑，將4月份的漲幅完全吞噬，投資者對(duì)其后市走向也產(chǎn)生分歧。機(jī)構(gòu)人士指出，近期圍繞PPP的政策逐步發(fā)力，疊加一帶一路主題開(kāi)始發(fā)酵，建材白馬值得投資者重點(diǎn)關(guān)注。
　　PPP政策暖風(fēng)頻吹
　　4月13日國(guó)務(wù)院轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委《關(guān)于2017年深化經(jīng)濟(jì)體制改革重點(diǎn)工作的意見(jiàn)》，繼續(xù)明確兩部委按職責(zé)分工負(fù)責(zé)大力推行PPP模式，著力放開(kāi)基礎(chǔ)設(shè)施與公共服務(wù)領(lǐng)域、深化財(cái)稅金融與價(jià)格改革。
　　隨后財(cái)政部擬繼續(xù)推出第四批PPP示范項(xiàng)目，此前推出的三批PPP示范項(xiàng)目共745個(gè)、總投資規(guī)模1.95萬(wàn)億元，截至去年年末，第一、二、三批示范項(xiàng)目落地率分別為100%、62.4%、42.9%。
　　此外，有消息稱(chēng)，發(fā)改委近期將向證監(jiān)會(huì)推薦第二批資產(chǎn)證券化PPP項(xiàng)目，此前3月10日首批四單PPP項(xiàng)目已經(jīng)掛牌成立，發(fā)行利率都偏低，有助于工程企業(yè)加速PPP落地和增加多元化融資渠道、降低融資成本。目前我國(guó)已發(fā)行的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品規(guī)模已達(dá)2.23萬(wàn)億元。在一系列政策利好的推動(dòng)下，華泰證券測(cè)算全年新增2.5萬(wàn)億PPP項(xiàng)目落地是完全可能的，PPP訂單高增長(zhǎng)至少能夠持續(xù)到明年，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)在"十三五"期間持續(xù)體現(xiàn)，繼續(xù)看好PPP板塊的中長(zhǎng)期表現(xiàn)。
　　華泰證券指出，中西部地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施不足，PPP新增需求大。城商行在支持地方PPP發(fā)展過(guò)程中仍是主力，地方政府在開(kāi)展PPP時(shí)確實(shí)存在一定的財(cái)政支付瓶頸，但中央層面給予的財(cái)政支持不可忽略。當(dāng)?shù)刂行凸こ膛c園林企業(yè)借助PPP機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)。
　　建材白馬值得關(guān)注
　　建筑新材料概念股4月初接力雄安主題發(fā)酵，建材板塊強(qiáng)勢(shì)爆發(fā)，申萬(wàn)建筑材料指數(shù)一度突破6696.11點(diǎn)，刷新階段新高，不過(guò)好景不長(zhǎng)，題材熱點(diǎn)切換后，建材股開(kāi)啟高位調(diào)整模式，申萬(wàn)建筑材料指數(shù)大幅下挫，將此前的漲幅吞噬，4月以來(lái)，申萬(wàn)建筑材料指數(shù)累計(jì)下跌0.43%。不過(guò)機(jī)構(gòu)人士指出，短線(xiàn)下跌壓力消化后，建材白馬股仍值得看好。
　　華泰證券指出，4月下旬，全國(guó)水泥市場(chǎng)需求整體保持穩(wěn)定，水泥價(jià)格延續(xù)慣性上漲，大部分地區(qū)水泥和熟料庫(kù)存均處于合理水平，預(yù)計(jì)良好的供需關(guān)系可持續(xù)至5月中上旬。為使價(jià)格高位穩(wěn)定，局部地區(qū)如貴州、廣西已開(kāi)始商議三季度淡季停產(chǎn)事宜，預(yù)計(jì)其他地區(qū)后期也將會(huì)陸續(xù)公布6-7月份停產(chǎn)計(jì)劃。后續(xù)價(jià)格上漲將集中在前期滯漲或價(jià)格偏低區(qū)域，如江西、廣西、遼寧、福建和重慶等地。水泥行業(yè)的基本面并不差。
　　此外，值得注意的是，三四線(xiàn)地產(chǎn)銷(xiāo)售預(yù)期上修也有望帶動(dòng)建材需求，從宏觀上看，除商品房外，還有廉租房等保障性住房建材需求，商品房需求部分家裝品類(lèi)的一半左右，且2016年地產(chǎn)去庫(kù)存后，未來(lái)補(bǔ)庫(kù)存的需求仍在。在原材料價(jià)格上漲、需求提升的情況下，行業(yè)龍頭可能會(huì)借機(jī)提高市占率，擠出中小產(chǎn)能。（建筑新材料概念股更新時(shí)間：2017-04-27 16:17:48）