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      股票投資組合分析

      日期:2019-07-13 08:59:33 來源:互聯(lián)網(wǎng)
          首先是投資組合理淪。即通過考慮各項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期回報(bào)、相關(guān)性等.通過分散投資,找到有效投資組合.在確定風(fēng)險(xiǎn)下獲得址大預(yù)期回報(bào).
          其次是資產(chǎn)負(fù)債管理理淪.即保險(xiǎn)公司的投資組合要以確保滿足賠付要求為前提,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)現(xiàn)金流入與負(fù)債現(xiàn)金流出的匹配。當(dāng)然,投資組合資產(chǎn)負(fù)伏匹配是有成本的,在滿足流動(dòng)性要求的前提下,投資組合為獲得盡可能多的投資收益,很多公司會有意衫毛地不完全匹配.
          此外.在我國保險(xiǎn)投資資產(chǎn)市場上,投資組合資產(chǎn)與負(fù)偵完全匹配也是不現(xiàn)實(shí)的.投資組合以一些傳統(tǒng)的大型壽險(xiǎn)公司為例,負(fù)債久期往往顯著高于資產(chǎn)久期.原因是資產(chǎn)市場上缺乏能與年金保險(xiǎn)等長期負(fù)偵相匹配的長期投資資產(chǎn).給壽險(xiǎn)公司帶來了極高的再投資風(fēng)險(xiǎn)。
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