投資者參與股指期權前應做好足夠的知識準備、經(jīng)驗準備、資金準備和心理準備，并明確參與交易的目的。
第一，應做好足夠的知識準備和經(jīng)驗準備。期權交易作為我國全新的金融品種，與投資者所熟悉的股票、債券存在較大的差異，與已推出的股指期貨交易在操作方式上也有很大區(qū)別�；仡檱馔瞥龉芍钙跈喈a(chǎn)品時的相關經(jīng)驗，不難發(fā)現(xiàn)，對于較小資金要求的股指期權交易而言，單手交易額度越小，市場越容易吸引中小投資者進行投機交易。這種表現(xiàn)在亞洲地區(qū)特別突出，不少投資者會在股指期權上市初期紛紛涌入，將買入期權視為買入彩票進行操作，從而加重了期權產(chǎn)品上市初期的市場波動。因此，投資者在參與股指期權交易前需要學習股指期權相關知識，認識期權產(chǎn)品屬性，熟悉相關業(yè)務規(guī)則，認清股指期權交易中所易暴露的風險，并在一定程度上了解單期權市場內或跨市場的多樣組合策略。投資者可在股指期權仿真交易中實際感受其交易特點，做一個有足夠知識準備的投資人。
第二，要做好資金準備和心理準備。股指期權雖可作為一種保險方式，期權持有者（買方）可將風險控制在一定范圍內，但依然存在損失權利金的風險性。立權者（賣方）風險性更大，對于受保證金交易制度管理下的賣方，其保證資金會隨著標的股指的變動而相應增減，如在單邊行情中，對于方向把握錯誤的賣方其面臨的資金壓力不斷放大，因此股指期權交易對于賣方投資者的資金亦有所要求。因此投資者需對可能暴露的風險有足夠的認知，并根據(jù)自身資金實力進行合理交易，不宜盲目跟風進行高風險投機操作。
第三，股指期權既可作套期保值的工具，也可令投機者從中盈利。由于進入股指期權市場的投資者目的各有不同，在參與交易操作之前，投資者應結合自身的投資需求、資金配置情況及風險承受能力明確自身參與期權交易的目的。唯有明確交易目的后，方能制定合適的交易策略，否則極易在市場氛圍的影響下進行偏差投資，與自身初始需求相左，又不愿意及時平倉，最后損失很大。
從國外成熟股指期貨市場上來看，可將期權交易的參與者依其目的不同分為三大類：套期保值者、套利者和投機者。套期保值者參與交易是為規(guī)避股市的系統(tǒng)性風險，而不是以贏利為主要目的，具體可表現(xiàn)為對其所持有的證券組合買入賣權等來規(guī)避股市大幅下跌的風險或買入買權來維護自身的空倉行為避免踏空，諸如此類。套利者的參與目的是利用不同期權合約之間以及期權與期貨、現(xiàn)貨之間的不合理價差獲得價差收益，此類交易面臨的投資風險相對較小，但其中涉及復雜計算及組合構建，對交易者的專業(yè)性要求較高。期權投機者則是主動承擔風險來把握股指期權市場與股指價格波動所帶來的風險收益。相對而言，投機者承擔風險的意愿更大，承擔的風險也更高。
綜上，投資者在正式參與股指期權交易之前，必須對該金融衍生品有必要的基本知識儲備，了解股指期權產(chǎn)品的收益風險特性，同時根據(jù)自身的資金實力及投資需求適當交易。無論出于何種目的參與期權交易，投資者均應將風險控制理念放在首位，在保護資金安全的前提下進行操作。
