直接投資境外證券，務必依法而為。

　　直接投資境外證券一直是許多投資者想接觸又礙于相關知識的匱乏而不敢輕易入市的領域。尤其是當國內(nèi)證券市場比較低迷時，更多的投資者將目光轉(zhuǎn)向了境外市場，打起了炒美股、港股的主意。

 

　　正應了一句老話“有需求就有市場”，隨著投資者對境外證券投資交易的需求不斷增加，市場上悄然出現(xiàn)了一些可以提供美股、港股等境外證券買賣服務的網(wǎng)絡平臺，其業(yè)務實質(zhì)是一些境外證券經(jīng)營機構與境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司合作，通過境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺網(wǎng)站或移動客戶端為境內(nèi)投資者投資境外證券市場提供交易渠道和服務。

 

　　那么是否“存在即合理”呢？這些服務平臺的出現(xiàn)是否正是對市場需求的合理滿足呢？通過對我國有關證券法律法規(guī)的研究可以得知，在我國的法律環(huán)境下，這類平臺與機構的業(yè)務基本上不合乎法律規(guī)定。

 

直接投資境外證券：

 

　　證監(jiān)會在2016年的一則對投資者關于境外證券的買賣服務的答復中提到，我國《證券法》規(guī)定，未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。可見我國對于證券業(yè)務的經(jīng)營是有著嚴格而明確的準入標準的，具體表現(xiàn)在我國《證券法》中的第一百零二條、第一百二十二條、第一百五十五條及第一百六十九條等內(nèi)容，分別規(guī)定了我國證券行業(yè)中的各類主體的設立及從業(yè)應當由國務院證券監(jiān)督管理機構及其他相關的監(jiān)管機構予以決定和批準。

 

　　例如，我國《證券法》第一百二十二條規(guī)定，設立證券公司，必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構審查批準。未經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準，任何單位和個人不得經(jīng)營證券業(yè)務。第一百五十五條規(guī)定，證券登記結(jié)算機構是為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務，不以營利為目的的法人。

 

　　因此在我國境內(nèi)要展開證券行業(yè)的相關業(yè)務，第一步就是獲得有關監(jiān)管機構的核準與認可，在不具備相應資質(zhì)的前提下是不能開展業(yè)務的。據(jù)了解，文章開頭所提到的境外證券經(jīng)營機構與境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司合作的模式普遍并未得到我國證券行業(yè)監(jiān)督管理機構的認可，因此其業(yè)務模式本身就是不合法的。

 

　　其次，我國《證券公司監(jiān)督管理條例》第九十五條規(guī)定：境外證券經(jīng)營機構在境內(nèi)經(jīng)營證券業(yè)務或者設立代表機構，應當經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。具體辦法由國務院證券監(jiān)督管理機構制定，報國務院批準。

 

直接投資境外證券：

 

　　也就是說，在上述的“合作模式”中，除了我國境內(nèi)的的經(jīng)營主體的設立及業(yè)務開展要得到證券監(jiān)督管理機構的核準以外，境外機構的部分也同樣需要，未經(jīng)批準的不得展開相應業(yè)務。

 

　　根據(jù)證監(jiān)會的有關公告，目前除合格境內(nèi)機構投資者（QDII）、“滬港通”機制外，證監(jiān)會未批準任何境內(nèi)外機構開展為境內(nèi)投資者參與境外證券交易提供服務的業(yè)務。因此，證券市場的投資人要投資境外證券的，應當按照現(xiàn)行法律法規(guī)，通過購買QDII基金產(chǎn)品份額、參與“滬港通”交易等合法渠道投資境外證券市場，從而避免上當受騙，造成不必要的財產(chǎn)損失。

 

　　我國證券行業(yè)監(jiān)管機構之所以對境外證券投資業(yè)務做出如此嚴格且細致的規(guī)定，原因在于通過未經(jīng)批準的境內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的平臺網(wǎng)站或移動客戶端參與境外證券市場交易缺乏相應的安全審核以及法律保障，而且證券投資賬戶和資金都在境外，一旦產(chǎn)生投資糾紛，必然會造成投資人權益受到巨大損失且無法得到很好的保護。因此，直接投資境外證券，請依法而為。（更新時間：2018-01-06 13:52）