事件概況

 

    6 月1 日,發(fā)改委、國能局等九部門聯(lián)合發(fā)布《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》。明確2025 年可再生能源在一次能源消費增量中占比超過 50%,可再生能源發(fā)電量增量在全社會用電量增量中占比超50%,全國可再生能源龍頭股電力總量消納責任權重達33%等目標。同時指出應加強電網(wǎng)基礎設施建設及智能化升級,提升電網(wǎng)對可再生能源的支撐保障能力。 

 

    四個方面推動新能源龍頭股高質量發(fā)展,電網(wǎng)消納能力成重要考量標準‘

 

    本次規(guī)劃緊緊圍繞2025 年非化石能源消費比重達到20%左右的要求,提出了總量、發(fā)電、消納及非電利用目標�？偭可�,可再生能源在一次能源消費增量中占比超過 50%;發(fā)電上,可再生能源發(fā)電量增量在全社會用電量增量中占比超50%;消納上,全國可再生能源電力總量消納責任權重達33%,可再生能源電力非水電消納責任權重達18%;非電利用上,規(guī)模達到 6000 萬噸標準煤以上。

 

    具體來看,此次規(guī)劃總量目標較21 年國能局提出的“三分之二左右”目標有所下調(diào),但對比“十三五”期間41%的占比仍有較大提升空間。我們認為,此次目標下調(diào)并不是新能源發(fā)展力度放緩的體現(xiàn),而是經(jīng)過近幾年高速發(fā)展后的一次精準定位。一方面,可再生能源的發(fā)展與電網(wǎng)消納能力相輔相成,根據(jù)國能局通報的2021 年可再生能源電力消納責任權重完成情況來看,全國最低電力總量消納責任權重完成值為29.4%,最低可再生能源電力非水消納責任權重完成值為13.7%,較2025 年33%和18%的目標仍需分別提高3.6%和4.3%,因此全國電網(wǎng)對新能源的消納水平仍有待提高。另一方面,不論是從新能源發(fā)展程度還是從去年“拉閘限電”的舉措來看,都可以發(fā)現(xiàn),由于新能源龍頭股隨機、不穩(wěn)定等特性引起的并網(wǎng)問題仍然存在,目前新能源難以承擔保障居民用電的主力能源重任,煤炭等傳統(tǒng)能源仍需發(fā)揮重要作用。因此,綜合來看,要實現(xiàn)雙碳目標,促進新能源高速發(fā)展,在綠色低碳的同時做到能源保供,構建以新能源為核心的新型電力系統(tǒng)是新時代發(fā)展的首要目標。 

 

    供給、消費、市場三側并舉,智能配電網(wǎng)是提高電網(wǎng)消納力的關鍵

 

    為落實“十四五”發(fā)展目標,本次規(guī)劃部署了多條重點任務,其中“大規(guī)模開發(fā)”、“高比例消納”、“市場化發(fā)展”是重中之重。從供給側看,規(guī)劃強調(diào)大力推進風電、光伏基地和項目開發(fā),與5 月31 日發(fā)改委與國能局發(fā)布的《關于促進新時代新能源高質量發(fā)展實施方案的通知》相互印證,一方面,表明了“十四五”期間大規(guī)模發(fā)展新能源的決心和力度,另一方面也傳遞了電網(wǎng)必須加大力度解決新能源大規(guī)模并網(wǎng)難題的信號。從消費側看,規(guī)劃提出要促進存儲消納,高比例利用可再生能源,推動配電網(wǎng)智能化升級,提升電網(wǎng)對可再生能源的支撐保障,真正實現(xiàn)2025 年全國可再生能源電力總量消納責任權重達33%的消納目標。我們始終認為,電網(wǎng)適應新能源接入,提升消納能力的核心在于調(diào)度調(diào)節(jié)及遠距離輸電兩方面,要真正實現(xiàn)大規(guī)模并網(wǎng),必須借助智能化信息化手段提升電網(wǎng)柔性、靈活性及抗擾動性,因此配用電側存在巨大的信息化空間。從市場側來看,現(xiàn)階段,可再生能源正處于平價上網(wǎng)的歷史性拐點,新時代新能源發(fā)展將從政策驅動轉為市場驅動階段。規(guī)劃提出要推動可再生能源電力交易,完善綠證交易,做好綠證交易與碳交易的銜接。我們認為,新能源概念股發(fā)展到新階段后,只有市場化手段才能在降低電網(wǎng)消納成本的同時助力能源更好的實現(xiàn)低碳轉型,因此市場化交易所需要的交易系統(tǒng)、仿真平臺等軟件需求有望加速爆發(fā)。 

 

    電力信息化迎來時代發(fā)展機遇,產(chǎn)業(yè)鏈相關企業(yè)有望實現(xiàn)高增

 

    在雙碳目標及“十四五”期間多重能源政策催化下,電力信息化迎來重大利好。建議關注:1)具備國資背景的平臺型上市企業(yè);2)深耕電力領域,具備渠道與技術壁壘的市場化企業(yè)。具體來看,國電南瑞:電力產(chǎn)業(yè)鏈龍頭,業(yè)務覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈多個環(huán)節(jié);朗新科技:數(shù)字化為核心,BC 端雙輪驅動;南網(wǎng)科技:“技術服務+智能設備”的綜合解決方案提供商;智洋創(chuàng)新:特高壓建設緊鑼密鼓,主網(wǎng)側線路運維空間巨大;遠光軟件:電力集團管理軟件龍頭,協(xié)同電網(wǎng)數(shù)字化規(guī)劃發(fā)展;東方電子:布局智能電網(wǎng)全產(chǎn)業(yè)鏈,電力信息化和能源管理的領先者。 

 

    建議關注

 

    多環(huán)節(jié)布局:國電南瑞,南網(wǎng)科技,東方電子,科林電氣。

 

    發(fā)電側:國能日新,容知日新,國網(wǎng)信通,金現(xiàn)代。

 

    電網(wǎng)側:智洋創(chuàng)新,恒華科技概念股,國電南自,中元股份,華自科技。

 

    售/用電側:朗新科技概念股,遠光軟件,恒實科技。 

 

    風險提示

 

    1)疫情加劇降低企業(yè)信息化支出;2)財政與貨幣政策低于預期;3)供應鏈波動加大,影響科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

 

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