宏觀來(lái)看，物流概念股受區(qū)域零星疫情反復(fù)影響恢復(fù)趨緩，并未影響工業(yè)龍頭股端生產(chǎn)，財(cái)新PMI及物流景氣度指數(shù)確認(rèn)了6月的持續(xù)復(fù)蘇，一致預(yù)期數(shù)據(jù)表明7月信貸難以持續(xù)向?qū)�，但出口及工業(yè)生產(chǎn)量?jī)r(jià)情況持續(xù)向好。行情來(lái)看，本周電力、電子、電氣設(shè)備及自動(dòng)化領(lǐng)漲，家電類(lèi)及工程機(jī)械領(lǐng)跌。動(dòng)態(tài)來(lái)看，商務(wù)部等部門(mén)發(fā)文促進(jìn)新能源車(chē)消費(fèi)，鋰電、氫能板塊有多家進(jìn)行IPO；光伏5月組件出口繼續(xù)強(qiáng)勁；多家工業(yè)機(jī)器人因成本壓力及市場(chǎng)需求而漲價(jià)；工程機(jī)械開(kāi)工率二季度保持穩(wěn)中微升態(tài)勢(shì)。

 

    新能源板塊整體景氣，需求端高增。鋰電受益于新能源車(chē)產(chǎn)量上升及原材料龍頭股價(jià)格穩(wěn)定，推薦寧德時(shí)代、先惠技術(shù)和利元亨；光伏仍然高景氣，上游漲價(jià)逐漸向下游傳導(dǎo)，推薦一體化龍頭隆基綠能和晶澳科技，逆變器環(huán)節(jié)的錦浪科技；風(fēng)電中標(biāo)量及價(jià)格均連續(xù)上升，建議關(guān)注新強(qiáng)聯(lián)、恒潤(rùn)股份；儲(chǔ)能及氫能需求和政策持續(xù)發(fā)力，儲(chǔ)能領(lǐng)域推薦優(yōu)質(zhì)的戶(hù)用儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商派能科技和抽水蓄能龍頭東方電氣，氫能領(lǐng)域推薦成長(zhǎng)確定性較強(qiáng)的燃料電池龍頭億華通-U；

 

    自動(dòng)化板塊，需求有望迎來(lái)反轉(zhuǎn)，新能源車(chē)成為拉動(dòng)增長(zhǎng)極。通用自動(dòng)化方面，多家機(jī)器人廠商已上調(diào)價(jià)格，6月產(chǎn)銷(xiāo)有望大幅回升，主要關(guān)注機(jī)器人增速反轉(zhuǎn)和價(jià)格提升，推薦匯川技術(shù)，建議關(guān)注埃夫特-U。電工電網(wǎng)方面，電力原材料價(jià)格持續(xù)下降，關(guān)注系統(tǒng)大基建和智能化，推薦國(guó)電南瑞、良信股份和正泰電器。

 

    周期板塊，工程利好和通脹利好可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。工程機(jī)械高頻銷(xiāo)售數(shù)據(jù)也表明同比增速已持續(xù)反轉(zhuǎn)回升，有望迎來(lái)復(fù)蘇，主機(jī)推薦三一重工、零部件推薦恒立液壓；海外通脹已出現(xiàn)緩解油氣及運(yùn)輸設(shè)備等受益于通脹的板塊或?qū)⑹艽擞绊憽?/div>