本期投資提示：

 

    　　本周觀點(diǎn)，維持三條主線邏輯：1）電力電子龍頭股（新能源、光伏等應(yīng)用）、汽車(chē)電子、安防等2022 年需求持續(xù)高景氣，市場(chǎng)空間及代表公司業(yè)績(jī)強(qiáng)勁成長(zhǎng)。2）季度性景氣度調(diào)整不改核心環(huán)節(jié)國(guó)產(chǎn)化邏輯，低滲透率、高景氣的國(guó)產(chǎn)化賽道中的強(qiáng)alpha，如FPGA（安路科技等）、IGBT（斯達(dá)半導(dǎo)、新潔能）、EDA（華大九天）、硅材料（立昂微、滬硅產(chǎn)業(yè)、神工股份等）、半導(dǎo)體設(shè)備（長(zhǎng)川科技、至純科技、萬(wàn)業(yè)企業(yè)等）。3）供給創(chuàng)造的需求：

 

    　　車(chē)載激光雷達(dá)（炬光科技、長(zhǎng)光華芯等）、SiC 功率模塊概念股創(chuàng)新落地。

 

    　　本周周報(bào)要點(diǎn)：1）電子產(chǎn)業(yè)鏈龍頭股景氣度跟蹤，安防需求已見(jiàn)復(fù)蘇，半導(dǎo)體設(shè)備、材料持續(xù)緊俏，EDA 板塊迎2 家國(guó)產(chǎn)化公司。2）本周新增7 家電子公司發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，除半導(dǎo)體上游材料及設(shè)備業(yè)績(jī)普遍略好于預(yù)期外，還有哪些超預(yù)期？3）ASML 2022Q2 業(yè)績(jī)要點(diǎn)。4）家電IC 的投資機(jī)會(huì)在何時(shí)

 

    　　投資分析意見(jiàn)：本周首選：富瀚微龍頭股（安防需求2022H2 復(fù)蘇，汽車(chē)視覺(jué)芯片概念股需求抬頭）、立昂微（半導(dǎo)體硅片國(guó)產(chǎn)化龍頭）、芯朋微（家電電源管理芯片龍頭）、華大九天（EDA 國(guó)產(chǎn)化領(lǐng)軍）、長(zhǎng)光華芯概念股（激光芯片國(guó)產(chǎn)化龍頭）。中期優(yōu)選：納芯微（模擬隔離芯片國(guó)產(chǎn)化龍頭）、中穎電子（工業(yè)MCU 穩(wěn)增長(zhǎng)，BMIC 快速發(fā)力）、思特威（安防及車(chē)載CIS 龍頭）、至純科技（半導(dǎo)體清洗設(shè)備國(guó)產(chǎn)化）、和林微納（半導(dǎo)體測(cè)試探針國(guó)產(chǎn)化領(lǐng)軍）、聞泰科技（汽車(chē)模擬芯片國(guó)內(nèi)龍頭）、炬光科技（車(chē)載激光雷達(dá)發(fā)射模組核心供應(yīng)商）。

 

    　　風(fēng)險(xiǎn)提示：回補(bǔ)庫(kù)存效應(yīng)結(jié)束的風(fēng)險(xiǎn)；部分知名大型企業(yè)重新評(píng)估是否撤離中國(guó)大陸，可能引發(fā)斷鏈風(fēng)險(xiǎn)。

 

數(shù)據(jù)推薦

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