核心組合：邁為股份、帝爾激光、奧特維、長(zhǎng)川科技、新萊應(yīng)材、歐科億、春風(fēng)動(dòng)力、蘇試試驗(yàn)、先導(dǎo)智能、聯(lián)贏激光、杭氧股份

 

      新增標(biāo)的：長(zhǎng)盛軸承、安達(dá)智能

 

      建議關(guān)注：中國(guó)船舶、亞星錨鏈、道森股份、三德科技本周專題：

 

      世界經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)，是影響船舶市場(chǎng)周期的重要外在因素；船舶25年左右的更新與再投資周期，是主要的內(nèi)在因素。縱觀全球船舶工業(yè)百年發(fā)展史，世界經(jīng)濟(jì)的過(guò)度繁榮或蕭條、國(guó)際海事規(guī)則的巨大變化、大規(guī)模戰(zhàn)爭(zhēng)等因素，將會(huì)拉長(zhǎng)或縮短船舶市場(chǎng)周期。

 

      新一輪船舶周期受到多重因素驅(qū)動(dòng)。①新造船訂單中，雙燃料或清潔燃料船舶占比已經(jīng)達(dá)到30%左右，綠色船舶時(shí)代已然來(lái)臨；②航運(yùn)業(yè)低碳及無(wú)碳化方向確立后，現(xiàn)行船隊(duì)老舊船舶的綠色改造或更新將成為潛在的重要市場(chǎng)；③2022年一季度全球成交量比2016-2020年同期均值仍要高出43.6%，新造船市場(chǎng)進(jìn)入上升周期的趨勢(shì)沒(méi)有改變；④全球造船廠數(shù)量已經(jīng)從2007年的約700家降至目前約300家，在此過(guò)程中全球造船產(chǎn)能收縮。

 

      上行船舶周期趨勢(shì)明顯。①2022年以來(lái)，全球集裝箱海運(yùn)貿(mào)易量與往年相比仍處于市場(chǎng)高位，但受去年市場(chǎng)增長(zhǎng)影響，同比增速略有下降；②2022年7月，克拉克森新造船價(jià)格指數(shù)為161.5，同比增長(zhǎng)12%，環(huán)比持平。

 

      風(fēng)險(xiǎn)提示：全球航運(yùn)景氣度下滑、鋼材價(jià)格大幅上漲、美元匯率大幅走強(qiáng)