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      外匯互換例題詳解

      日期:2019-08-17 10:11:44 來源:互聯(lián)網(wǎng)
          外匯互換例題詳解,外匯互換舉例互換(swap)是兩個交易主體之間私下達成的協(xié)議.以按照事先約定的方式在將來彼此交換現(xiàn)金流。它可以被看作是一系列遠期合約的組合.外匯互換常見的互換交易有利率互換和貨幣互換兩種.
          利率互換(interest - rate swap) .外匯互換足指交易雙方同種貨幣不同利率形式的資產(chǎn)或者債務的相互交換。利率互換是常用的債務保值工具.主要用于管理中長期利率風險。交易者通過利率互換交易可以將一種利率形式的資產(chǎn)或負債轉(zhuǎn)換為另一種利率形式的資產(chǎn)或負債。債務人根據(jù)國際資本市場利率走勢.通過運用利率互換,外匯互換可將其自身的浮動利率俊務轉(zhuǎn)換為固定利率演務.或?qū)⒐潭ɡ薯攧辙D(zhuǎn)換為浮動利率債務。利率互換不涉及伎務本金的交換。外匯互換即客戶不需要在期初和期末與銀行互換本金。一般地.當利率看漲時.將浮動利率俊務轉(zhuǎn)換成固定利率債務;而當利率看跌時,將固定利率放務轉(zhuǎn)換為浮動利率債務,外匯互換這樣有利于債務人規(guī)避利率風險,降低頂務成本.
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