新華信托管理層收購(gòu)融資資金信托計(jì)劃到目前為止，從公開資料來(lái)看，信托參與管理層收購(gòu)的案   例有3例:一是新華信托2002年11月發(fā)行的管理層收購(gòu)資金信托計(jì)劃;二是衡平信托2003年1月發(fā)行的“全興集團(tuán)管理層收購(gòu)資金信托計(jì)劃";三是蘇州信托2003年5月推出的“蘇州精細(xì)化工集團(tuán)管理層收購(gòu)融資項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”。“全興集團(tuán)管理層收購(gòu)資金信托計(jì)劃”的期限是3年，規(guī)模2.7億元，所籌資金全部用以全興集團(tuán)18人為代表的高管層收購(gòu)該集團(tuán)部分國(guó)有股份，并實(shí)現(xiàn)管理層持股67.7%，達(dá)到控股全興集團(tuán)。而全興集團(tuán)現(xiàn)持有全興股份(600779) 48.44% 的股份，從而最終實(shí)現(xiàn)管理層間接控股全興股份。根據(jù)<蘇州精細(xì)化工集團(tuán)管理層收購(gòu)融資項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃產(chǎn)品說明書》，這一信托項(xiàng)目融資額為1.25億元，信托期限3年，預(yù)期收益率5%。蘇州信托以指定用途貸款方式將信托資金發(fā)放給蘇州精細(xì)化工集團(tuán)董事長(zhǎng)徐建榮和總經(jīng)理顧一平，用于收購(gòu)精細(xì)集團(tuán)股權(quán)，雙方約定的貸款利率為6%。徐建榮借款11250萬(wàn)元，總經(jīng)理顧一平借款1250萬(wàn)元。用于償還貸款本息的將是徐建榮、顧一平持有的精細(xì)集團(tuán)股權(quán)在未來(lái)三年獲得的分紅

 

   下面詳細(xì)介紹新華信托的管理層收購(gòu)資金信托計(jì)劃。新華信托認(rèn)為，管理層收購(gòu)資金信托計(jì)劃是指委托人將其合法擁有的資金委托給受托人進(jìn)行管理，形成具有一定投資規(guī)模和實(shí)力的資金組合，由受托人以貸款、股權(quán)投資等方式，運(yùn)用于管理層收購(gòu)項(xiàng)目，通過回收貸款本息、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式退出投資，為委托人獲取較高投資回報(bào)的資金信托。