股指期貨可以進(jìn)行賣空交易，股指期貨的優(yōu)勢(shì)，股票賣空交易的一個(gè)先決條件是必須酋先從他人手中俗到一定數(shù)皿的股票。股指期貨的優(yōu)勢(shì)，國(guó)外對(duì)于股票賣空交易的進(jìn)行設(shè)有較嚴(yán)格的條件，股指期貨交易的特點(diǎn)我國(guó)股票市場(chǎng)現(xiàn)階段仍然禁止股票賣空交易，而進(jìn)行股指期貨交易則不然。在國(guó)外發(fā)達(dá)股指期貨市場(chǎng)中，有半數(shù)以卜的股指期貨交易中都包括擁有賣空的交易頭寸.對(duì)投資者而盲，做空機(jī)制最富有魅力之處就是，當(dāng)預(yù)期未來(lái)股市的總體趨勢(shì)將呈下跌態(tài)IM寸.投資人可以主動(dòng)出擊而非被動(dòng)等待股市見(jiàn)底，使投資人在下跌的刁T隋中也能有所作為。

 

    交腸成本較低，相對(duì)現(xiàn)貨交易而言.股指期貨交易的成本是相當(dāng)?shù)偷模�在�?guó)外只有股票交撼成本的卜分之一左右。指數(shù)期貨交易的成本包括:交易傭金、買賣價(jià)差、用于支付保證金(也叫按金)的機(jī)會(huì)成本和可能的稅項(xiàng).但是，相對(duì)于多筆大址股票買賣所付出的交易成本.股指期貨通過(guò)一次買賣就能獲得一攬子股票.成本大為降低。

 

    較離的杠桿比率，較高的杠桿比率也即收取保證金的比例較低。在英國(guó)，對(duì)干一個(gè)初始保證金只有2 500英鎊的期貨交易帳戶來(lái)說(shuō)，它可以進(jìn)行的金融時(shí)報(bào)100種(FTSE100)指數(shù)期貨的交易丘叮達(dá)70 000英鎊.杠桿比率為28:1。我因滬深300指數(shù)期貨保證金暫定為10%.其杠桿比率就為10:1

 

    市場(chǎng)的流動(dòng)性較離，研究表明，股指期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性明顯高于股票現(xiàn)貨市場(chǎng)。口本自1988年推出股指期貨以來(lái).其成交量遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)成交量，最高時(shí)曾超過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)成交量的10倍。韓國(guó)自1996年推出KOPSI 200股指期貨以來(lái)，發(fā)展速度更為驚人.韓國(guó)KOPSI 200股指期貨、期權(quán)合約近幾年來(lái)交易臉娜聯(lián)全球第一，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易量。

 

    股指期貨實(shí)行現(xiàn)金交創(chuàng)方式.交易便利，期指市場(chǎng)雖然是建立在股票市場(chǎng)落礎(chǔ)之上的衍生市場(chǎng)。但期指交割以現(xiàn)金形式進(jìn)行，即在交割時(shí)只計(jì)算盈虧而不轉(zhuǎn)移實(shí)物，在期指合約的交割期投資者完全不必肋買或者拋出相應(yīng)的股票來(lái)翅行合約義務(wù)，這就避免f在交創(chuàng)期股票市場(chǎng)出現(xiàn)“擠市”的現(xiàn)象。