美元發(fā)債首先要在香港注冊(cè)公司，發(fā)債準(zhǔn)備周期大致四到六個(gè)月，境外發(fā)行美元債券需要有實(shí)力的母公司提供擔(dān)保，發(fā)債獲得的資金是不允許轉(zhuǎn)到國(guó)內(nèi)的。境境外發(fā)行美元債券通常需要國(guó)際評(píng)級(jí)，在擔(dān)保結(jié)構(gòu)下，債券評(píng)級(jí)將與擔(dān)保人評(píng)級(jí)相同。

境外發(fā)行美元債券該結(jié)構(gòu)的發(fā)行前提是從國(guó)家外匯管理局獲得境外擔(dān)保額度，境外發(fā)行美元債券根據(jù)國(guó)家外匯管理局現(xiàn)行規(guī)定（國(guó)家外匯管理局出臺(tái)匯發(fā)[2011]30號(hào)文），應(yīng)向國(guó)家外匯管理局提交“境內(nèi)機(jī)構(gòu)提供對(duì)外擔(dān)保核準(zhǔn)申請(qǐng)”。境內(nèi)母公司在向國(guó)家外匯管理局提出申請(qǐng)之前，其境外資金用途須獲得國(guó)家發(fā)改委的項(xiàng)目審批，方可對(duì)境外債務(wù)進(jìn)行擔(dān)保。