期貨是零和游戲，有人賺一定有人虧。但每個人入市的初衷都是來賺錢的，期貨交易入門知識即便知道投機(jī)是套期保值者風(fēng)險回避的承擔(dān)者，但仍然沒有一個人會改變初衷。

  期權(quán)也如此，買方風(fēng)險有限，但不是沒有風(fēng)險，只是風(fēng)險不會擴(kuò)大，不會超過權(quán)利金。從風(fēng)險的角度考慮，一般傾向于初學(xué)者做期權(quán)的買方，但從期貨的實(shí)踐看，幾乎很少有人會甘心只做買方。就像做期貨一樣，有的人本來是豆粕或白糖的專家，但一做期貨賺錢，也會想嘗試交易其他期貨品種。

因此，期貨交易作為本書的定位不能僅把初學(xué)者定位為買方。但是，一旦再做了賣方，交易方式多了，期貨交易就要考慮風(fēng)險控制了。期權(quán)的風(fēng)險包括市場風(fēng)險、波幅風(fēng)險、時間風(fēng)險、持倉成本風(fēng)險等，如果我們能夠?qū)�這些風(fēng)險的影響進(jìn)行計算，對于期權(quán)買賣將大有裨益。計算風(fēng)險的方法主要有五種。活躍于期權(quán)市場中的交易者，務(wù)必熟悉Δ、γ、ν、θ等風(fēng)險衡量因素的性質(zhì)，因?yàn)檫@些數(shù)據(jù)有助于幫助期貨交易交易者迅速擬定策略，進(jìn)行風(fēng)險的管理。以下分析只是單個因素對權(quán)利金的影響，而事實(shí)是，多個因素同時起作用。